Jargon Buster: ESG - criteria voor milieu, maatschappij en governance

Wat zijn criteria voor milieu, maatschappij en goed bestuur?

ESG-criteria (Environmental, Social and Governance) zijn bedrijfsnormen om sociaal bewuste beleggers te helpen potentiële beleggingen te screenen. Ze helpen beleggers bedrijven te vinden met waarden die overeenkomen met die van henzelf. ESG-criteria helpen beleggers ook om bedrijven te mijden die een financieel risico kunnen vormen door hun milieu‑, sociale of andere praktijken.

Milieucriteria hebben betrekking op de acties van een bedrijf als rentmeester van de natuur. Sociale criteria richten zich op de relaties van een bedrijf met zijn werknemers, leveranciers, klanten en binnen de gemeenschappen waarin het actief is. Governance heeft betrekking op het leiderschap van een onderneming, de beloning van bestuurders, audits, interne controles en de rechten van aandeelhouders. 

ESG-beleggen staat ook bekend als duurzaam beleggen, verantwoord beleggen, impact investing of maatschappelijk verantwoord beleggen. 

Waarom worden ESG-criteria steeds populairder?

ESG-criteria worden steeds populairder als een manier voor beleggers om de bedrijven waarin ze willen beleggen zorgvuldig te beoordelen. Vooral jongere beleggers hebben de laatste tijd meer belangstelling getoond om hun fondsen te plaatsen in bedrijven die hun waarden weerspiegelen. In navolging van deze trend bieden veel makelaarskantoren, beleggingsfondsen en robo-adviseurs nu financiële producten aan die ESG-criteria bevatten, zoals exchange-traded funds (ETF’s).

Hoe ESG-criteria werken

Beleggingsondernemingen die ESG-criteria hanteren, stellen prioriteiten voor hun beleggingsfondsen en beleggers onderzoeken het gedrag van bedrijven om hun waarden in de praktijk te beoordelen. Het is onwaarschijnlijk dat een bedrijf in elke categorie aan de criteria voldoet, dus het is aan beleggers om te bepalen wat voor hen het belangrijkst is.

De milieucriteria omvatten de houding van een bedrijf ten opzichte van energie, afval, vervuiling, natuurlijke hulpbronnen, natuurbehoud en de behandeling van dieren. De criteria zijn ook nuttig voor het evalueren van eventuele milieurisico’s van een bedrijf en de manier waarop ze die beheren. Zijn er bijvoorbeeld problemen met het bezit van vervuilde grond, de verwijdering van gevaarlijk afval, het beheer van toxische emissies of de naleving van milieuvoorschriften?

Sociale criteria onderzoeken de relaties van een bedrijf. Bijvoorbeeld of een bedrijf werkt met leveranciers die zijn waarden delen en of een bedrijf een deel van zijn winst bijdraagt aan goede doelen. Sociale criteria hebben ook betrekking op het personeel, zoals de vraag of de arbeidsomstandigheden een weerspiegeling zijn van een hoge mate van aandacht voor de gezondheid en het welzijn van de werknemers.

Bij governance wordt nagegaan of een bedrijf accurate en transparante boekhoudmethoden gebruikt en hoe en of aandeelhouders over belangrijke kwesties kunnen stemmen. Potentiële beleggers kunnen ook de zekerheid vragen dat een bedrijf geen belangenconflicten heeft bij de selectie van nieuwe bestuursleden, geen politieke bijdragen levert in ruil voor een gunstige behandeling en — uiteraard — geen onwettige activiteiten ontplooit.

Blijf ons volgen voor ons nieuwe jargon-busting artikel!