Meer Europees fintech-succes onmogelijk zonder ‘level playing field’

Goldplating en verschil in interpretatie

“De Europese markt is op financieel gebied een geheel: het uitwisselen van financiële middelen tussen alle EU-landen is mogelijk en steeds makkelijker. Ook wordt steeds meer regelgeving op Europees niveau gecreëerd. Toch is er op lidstaat-niveau nog veel verschil op het gebied van regelgeving voor banken en fintech-bedrijven”, aldus Walgemoed.

“Allereerst is er sprake van ​‘gold-plating’; nationale wetgeving die regels of voorwaarden toevoegt aan de Europese regels. Dit doet afbreuk aan de doelstelling om één Europese markt te vormen waarmee schaalvoordelen kunnen ontstaan. Naast gold-plating zijn er ook uitlegverschillen ten aanzien van Europese wetgeving. Nationale toezichthouders geven marktpartijen richtsnoeren en aanbevelingen, die onderling nogal uiteen kunnen lopen. Die nationale interpretatieverschillen zien wij bijvoorbeeld bij de MiFID II passendheid- en geschiktheidstoetsing, en bij de uitleg van anti-witwas wetgeving.” 

Gevolgen voor Europa

Zolang in elk Europees land de regels op het gebied van financiële producten en diensten anders zijn of anders worden geïnterpreteerd, is het voor fintechs en banken moeilijk om die producten en diensten schaalbaar in Europa aan te bieden. En dat is kwalijk, want deze aanbieders hebben ook een maatschappelijke functie: ze bedienen de zogenoemde unbanked. In Europa hebben er zo’n 37 miljoen burgers geen toegang tot mainstream bankdiensten. Veel partijen kunnen en willen financiële diensten zoals bankieren en beleggen voor iedereen toegankelijk maken, maar daar is dan wel Europese wetgeving voor nodig die uniform wordt uitgelegd en toegepast. Alleen zo kan er een voedingsbodem ontstaan voor nog meer Europees fintech-succes en daarmee ook voor fincial inclusion.”